ФОРМУВАННЯ РЕПРЕЗЕНТАТИВНОЇ СТАТИСТИЧНОЇ ВИБІРКИ ЗА КОТИРУВАЛЬНИМИ ДАНИМИ УКРАЇНСЬКОГО ФОНДОВОГО РИНКУ



Постановка проблеми. При моделюванні оптимального портфеля цінних паперів важливим є питання «чистоти» котирувальних даних, які використовуються для розрахунків дохідності та ризику портфеля.

Класична теорія портфеля побудована для розвинених високоліквідних фондових ринків Заходу, тому її застосування до українських цінних паперів потребує певної адаптації з урахуванням специфіки функціонування вітчизняного фондового ринку.

На відміну від ліквідних фондових ринків з великими обсягами угод, високим рівнем інформаційної «прозорості», операції на яких здійснюються за реальними ринковими цінами, український фондовий ринок час від часу характеризується занадто екстремальними або незвичайними значеннями у рядах дохідностей акцій (так званими «викидами»), які можуть спотворювати справжню картину. Тому, реалії вітчизняного ринку цінних паперів вимагають застосування спеціальних математичних методів, які дозволяють перед використанням даних у подальших розрахунках «очистити» їх шляхом виключення анормальних цін угод.

З огляду на те, що фондові ринки країн, що розвиваються, привертають до себе все більшу увагу через великі можливості потенційного заробітку актуальність обраної теми не викликає заперечень...

[Завантажити PDF версію]


Ключові слова:  

РИЗИК - МЕНЕДЖМЕНТ

Долінський Леонід
к.е.н., ст. викладач.

Пріма Дарина
аспірант кафедри економіко-математичного моделювання, ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»




©  2001 - 2024  securities.usmdi.org